作者：陈阳 | 字数：3983 | 阅读：

摘 要：笔者认为，保持适度规模、明确合作对象、拓展低成本负债、创新同业产品、完善外部监管，有助于商业银行同业业务的良性健康发展。本文主要在金融深化、金融托媒和利率市场化的背景下，创新、转型发展金融机构同业业务的一些看法。

关键词：金融机构；同业业务；发展思路

近年来，商业银行同业业务发展迅速，表现出合作范围广、增长速度快、比重高、品种多样化等特征，存款形式转化、实体经济下滑、资金缺口压力、利率市场化冲击是影响银行同业因为扩张的主要因素。实践表明，同业业务激增拓展了银行的收入来源，因为存款为基，发展金融机构业务可以增加商业银行的负债规模，提高息差收益；又能带来可观收益，业务单笔金额大，不受监管部门的信贷规模控制，交易对手信用等级高，成本投入低，人均利润高，成为重要的利润增长点，所以发展金融机构同业业务是金融机构增加中间业务收益来源的有效途径。

1 金融机构同业业务介绍

1.1 资产业务产品

（1）存放同业是指商业银行与境内的银行类同业按约定的利率、期限、金额，并以协议的方式将商业银行资金存放至同业的业务。适合有存款任务需求的交易对手，主动权掌握在存出方。

（2）同业借款是指商业银行与境内的银行类同业按约定的利率、期限、金额，并以协议的方式将商业银行资金借出至同业的业务。适合需要简化业务操作程序的交易对手，以外资银行为主。

（3）三方转存是指利用第三方资金，在约定时间与交易对手叙作存放同业业务。适合缺乏自有资金、需要维系负债业务关系、以及授信资源有限的银行开展。

（4）货币互存是指同业之间以约定的利率、期限、汇率或比例，将两种不同币种的货币交换存放对方的一种业务。适合授信不足或者资金结构需要进行调整的交易对手。

1.2 资产类业务叙做要点

（1）客户授信统一管理：一个客户对应一个额度；每笔业务进行额度申领，直至满额；货币互存业务不占用授信额度；

（2）利润 = 金额 * 点差 * 实际天数/360；

（3）商业银行财务管理部控制实际头寸，掌握资金闸门。

头寸的获得方式：商业银行总行下借；发行理财产品募集资金，利用理财资金池资金对接同业资产业务，业务优势是解决头寸来源问题，还丰富了商业银行理财产品种类；自进自出。

1.3 负债类业务产品

（1）同业活期存款是指银行同业客户存放在商业银行活期存款，包括本外币存款。适合资金流动性大，或无法开立定期账户的客户。

（2）同业定期存款是指银行同业客户存放在商业银行定期存款，包括本外币存款。适合资金充裕，或资产业务考核压力较大的客户。定期存款按操作形式分为柜台操作模式和SWIFT操作模式

业务叙做要点：单笔存款利润 = 金额*点差*实际天数/360

1.4 中间类业务

（1）代理外汇清算是指商业银行接受金融机构客户委托，签署协议并为其提供本外币清算及附加增值等金融产品服务，并收取一定费用的金融业务。

（2）代理外币现钞是指商业银行与国内其他金融机构之间开办的外币现钞买入或卖出业务。具有外币经营权的金融机构，且外币识别、清点、保管能力欠缺。

（3）代理境内外币支付。

（4）代理远期结售汇。

（5）代理同业承兑银行承兑汇票业务（以下简称“代理承兑业务”），是指商业银行有权经办行接受同业的委托，为在其开户的企业办理银行承兑汇票业务。代理承兑业务申请人为同业，出票人为同业的企业客户，由同业为企业提供连带责任担保。需求对象：没有签发银行承兑汇票业务的银行和拟将代理签发银行承兑汇票业务外包的银行同业。

1.5 新兴业务

（1）保信金业务是指商业银行与同业客户开展存放同业业务时，通过购买保险公司的应收账款担保险或贷款履约担保保险，来替代客户授信，实现客户额度扩融，完成资产业务操作。

（2）买入返售业务是指当企业客户有融资需求，而授信银行（丙方）有无法满足其需求时，通过信托公司为企业客户发行定向信托产品为其解决融资需求，商业银行（乙方）作为出资行通过过桥银行（甲方）购买该信托产品，购买完成后由过桥银行将信托产品受益权转让给乙方。同时，企业客户开户行乙方行出具担保函或与乙方签订回购协议，，起到风险缓释作用。

2 同业业务发展策略的思考

目前，金融机构业务以其创新性强、投入见效快、人均利润高的特点，引起了各大商业银行的重视，市场竞争日益加剧。国内业务方面，各大银行加大了对同业负债和资产业务的投入，同时积极拓展金融机构中间业务，借此实现业务转型。可以说，商业银行日前就市场和客户正在发生着极大变化，这些变化对商业银行的金融服务的要求更加多元化，如何提升商业银行的服务能力和综合品质，实现向相关金融业务领域的渗透和延伸又将引发我们对同业业务发展策略的思考。

2.1 树立“大同业”观念，拓宽同业金融业务领域，提升专业服务能力

通过实施“大同业”宽领域发展同业金融业务，可以使商业银行与证券、保险、信托、基金、财务、租赁和其他银行等不同金融机构间开展广泛的业务合作，实现功能互补和资源共享，突破分业经营、分业管理的政策限制，促进业务综合经营和快速健康发展。

尽快建成我行的“银银通”系统平台， 不断争取中小银行和农

村金融机构客户。并开发、整合金融机构条线各项代理系统至银银通平台，不断完善商业银行代理保险、第三方存管、银期转账、期货报备业务系统功能和服务，使与金融机构业务有关的系统功能拥有行业领先的服务能力和最全面的服务种类。同时，重点推进银银通平台的理财销售功能，抓住农村市场理财业务增长的市场机遇。

2.2 开展以专业管理为中心的营销活动，提升同业金融业务市场营销能力

充分运用专业化的研发力量，提供有针对性的具有鲜明特色的服务产品和同业客户专业服务解决方案，开展面向全国的高层次专题营销活动；充分利用分行直接面对客户、服务客户的优势，开展各类同业特色产品和当地同业客户需求有机结合的专项营销活动和综合营销活动，塑造区域性市场同业品牌；建立银行与客户间的市场营销持续反馈和改进机制，提升营销成效和合作价值。

2.3 抓住金融深化的市场机遇，深入发展金融机构同业业务

随着我国金融市场愈发成熟，政府会逐步放弃对金融市场和金融体系的过度干预，放松对利率和汇率的严格管制，使利率和汇率为反映资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于增加储蓄和投资，促进经济增长。此时金融业能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。

金融深化可通过储蓄效应、投资效应、就业效应、收入分配效应，促使经济发展。随金融深化而来的必然是放开利率管制，取消信贷配给制，实行金融的自由化，给金融机构同业业务带来越来越广阔的发展空间。

国家大力发展资本市场的规划将扩大我行与金融机构客户的合作空间。《金融业发展和改革“十二五”规划》明确提出要显著提高直接融资规模占比，为商业银行拓展与各类金融机构的合作深度和广度提供了难得的市场机遇。通过加强与各类金融机构的合作，商业银行可进一步发展差异化特色优势，带动各条线业务发展，扩大效益增长点。

2.4 坚持市场导向，借鉴国际经验，提高创新能力

开发发行金融债券、大额可转让定期存单、同业借款等主动负债新产品，转变负债业务发展模式，拓宽负债渠道。发挥同业金融合作平台优势，探索利用信托平台，通过资产转让设立信托计划，开展住房抵押贷款证券化、不良资产处置、中长期贷款证券化等资产证券化业务。加大中间业务创新力度，发挥同业业务联动作用，提供增值服务、代理类中间业务，促进盈利模式和业务发展模式转变。

2.5 建议从“专业化、差异化、协作化、电子化”四方面推进商业银行同业业务发展，抓住市场机遇，应对利率市场化挑战，促进商业银行的利润增长

专业化：形成专业的金融机构同业业务分析队伍，持续跟踪市场和监管动态，第一时间创新产品和监控产品风险。由商业银行内金融机构、国际结算、资金业务专家和法律、风险、财会管理专家参与，快速对市场走势做出判断，解读政策变化，推出创新产品。

差异化：鼓励创新，始终保持同业产品的市场领先度，提高同业业务创新产品的市场契合度。与其他金融机构客户竞争市场主导权和定价权，强调服务和共赢。

协作化：强调金融机构模块内不同团队间的协作，整合不同行业的金融机构客户资源，充分实现跨行业联动，探寻银证、银信、银保、银银合作的新模式，研发结构更加复杂的金融机构产品提高产品附加值。

电子化：抓住“以科技为引领、智慧银行建设”契机，全面改造金融机构客户管理信息系统，完成业务整合。

3 结束语

随着利率市场化和金融深化进程的推进，同业业务创新不断涌现，同业资产、负债规模持续攀升，各商业银行对同业业务的倚重程度不断提高。同业业务已经逐步成为商业银行的三大支柱业务之一，媒体将之称之为“大同业时代”的来临。

国际经验显示，中国同业市场创新潜力巨大。虽然同业市场的活跃给商业银行的流动性管理带来了很大的难度，同时使中央银行的货币政策有效性造成了一定的负面影响，但同业业务的发展是利率市场化趋势的必然产物，同业创新为我国金融业带来的观念和监管冲击正在推进金融业态的进一步规范和成熟，大同业发展的趋势不会逆转，商业银行仍应该在同业业务发展的道路上保持不断探索的动力和信心，寻找更加适合商业银行同业业务可持续发展的新道路。

参考文献

[1]《商业银行同业业务可持续发展策略研究》——《理论探讨》林志华

[2]《我国商业银行金融同业业务发展现状及其影响探析》——《金融实践》吴霞

[3]《银行同业业务发展趋势与监管格局展望》—— 《金融纵横》窦魁

[4]《我国商业银行同业业务现状、问题与方向》 ——《商业银行》李捷